赵云喝道：“休闭寨门！汝岂不知吾昔在当阳长坂时，单枪匹马，觑曹兵八十三万如草芥！今有军有将，有何惧哉！”遂拨弓弩手于寨外壕沟埋伏；将营内旗枪，尽皆倒偃，金鼓不鸣。子龙匹马单枪，立于寨门之外，只待曹军来。
张郃、徐晃领兵追至蜀寨，天色已暮；见寨中偃旗息鼓，又见赵云匹马单枪立于营外，寨门大开，二将不敢前进，心中惊疑不定。
正疑间，曹操亲到，急催督众军向前。魏军听令，大喊一声，杀奔营前；见赵云全然不动，横枪立马，曹兵翻身便回！
赵云把枪一招，壕中弓弩齐发。时天色昏暗，正不知蜀军多少。曹操正觉惊慌，忽感杀气凌霄，如刀斧加身，遍体生寒！急望时，只见暮色中隐约有一军杀来，当先一人，金盔金甲，极为醒目。曹操猛然惊悟，大叫一声：“不好！”拨马便走。
只听得后面喊声大震，鼓角齐鸣，一将声如滚雷：“丞相休走，容某置酒相待！”
曹操吓得一哆嗦，愈发加鞭急行，只恐被那杀星追到，恨不能坐下的爪黄飞电马真能肋生双翅，飞逃过汉水对岸！
蜀军赶来，曹军自相践踏，拥到汉水河边，落水死者，不计其数！
赵云、关羽、张著各引一军，追杀甚急。但曹操只恐被身后那支鬼魅般的重甲骑兵追上，舍命狂奔，哪里还顾得上军士的死活！
正奔走间，周仓、关平率两队人马，由米仓山路杀来，放火便烧粮草。曹操只得弃了北山粮草，逃回南郑。徐晃、张郃亦是扎脚不住，弃寨而走。赵云占了曹寨，关羽夺了粮草，汉水所得军器无数，大获全胜！
赵云与小宝在汉水边相见，兄弟二人哈哈大笑。关羽进前问道：“汝何故到此？”
小宝道：“将军与二哥走后，军师令吾引本部军马暗中接应。不想君侯性急，吾到时正逢二哥与将军杀出重围。吾料曹操必然大怒来追，便先在寨旁林中守候。又见曹操疑兵不前，乃乘势杀出！”
关羽喟叹道：“今日若非子龙，吾军危矣！”
小宝心道：“什么‘吾军危矣’！分明就是你老人家自己危矣！”
汉水大捷，差人报与庞统。庞统遂移军前至汉水，问赵云部卒：“子龙如何厮杀？”
军士将子龙救关羽，拒汉水之事，详述一遍。庞统看了山前山后险峻之路，欣然赞叹：“子龙真一身是胆也！”于是大劳将士，欢宴至晚。
来日忽报，曹操复遣大军从斜谷小路而进，来取汉水。庞统笑道：“操此来无能为力，我料必得汉水矣！”乃率兵列于汉水以西迎之。
曹操命徐晃为先锋，前来决战。帐前一人出道：“某深知地理，愿助徐将军同去破蜀。”曹操视之，其人年齿甚轻，乃巴西人，姓王名平，字子均，现充牙门将军。
曹操大喜，遂命王平为副先锋，相助徐晃；曹操自屯兵于定军山北。
徐晃、王平引军至汉水，徐晃令前军渡水列阵。王平进言：“军若渡水，倘要急退，如之奈何？”
徐晃道：“昔韩信背水为阵，所谓置之死地而后生也！”
王平摇首道：“不然！昔者韩信料敌人无谋而用此计；今将军能料赵云、关羽之意否？”
徐晃怒道：“汝可引步军拒敌，看我引马军破之！”遂令搭起浮桥，即过河来战蜀军。
王平苦谏不听，徐晃引军渡过汉水扎营。关羽、赵云入见庞统请战：“某等各引本部军去迎曹兵。”庞统应允，二人引军便行。
关羽谓子龙道：“今徐晃恃勇而来，且休与敌；待日暮兵疲，你我分兵两路击之可也。”赵云然之，各引一军据住寨栅。
徐晃引军从辰时搦战，直至申时，蜀军不动。徐晃尽教弓弩手向前，望蜀营射去。关羽乃谓赵云道：“徐晃令弓弩手射者，其军必将退也；可乘势击之！”
言未已，忽报曹兵后军果然退动。于是蜀营鼓声大震！关羽领兵左出，赵云领兵右出。方要两下夹攻，却见龙小宝引“黑甲军”斜刺里猛然杀出；两边山上“飞虎队”箭落如雨，曹军登时四散溃败！
关羽气得美髯飘动，大叫：“这厮如何又来趁火打劫！”
赵云苦笑道：“此时曹兵溃败，休顾其他，只当乘胜追击！”
关羽一咬牙，拍马舞刀，当先杀出；赵云遥望小宝金光闪闪的背影，咧嘴暗笑，亦紧随其后。
徐晃大败，军士逼入汉水，死者无数。徐晃死战得脱，回营责备王平：“汝见吾军势将危，如何不救？”
王平理直气壮言道：“我若去救，此寨亦不能保！我曾谏公休去，公不肯听，以致此败。”
徐晃大怒，欲杀王平，左右急劝止。不想这王平年轻气盛，性情刚勇，当夜竟引本部兵就营中放起火来！曹兵大乱，徐晃弃营而走。
王平渡汉水来投赵云，子龙引见庞统。王平尽言汉水地理，庞统大喜道：“吾得王子均，取汉中无疑矣！”遂命王平为偏将军，领向导使。
徐晃逃回，来见曹操，言道：“王平反去降刘备矣！”曹操大怒，亲领大军来夺汉水营寨。
赵云恐孤军难立，遂退于汉水之西。两军隔水相拒，庞统便来观形势。见汉水上流头，有一座土山，可伏千余人；乃回到营中，吩咐赵云：“汝可引五百人，皆带鼓角，伏于土山之下；或半夜，或黄昏，只听我